La pièce se déroule à Londres. Un soir d'été, la pluie tombe du seau. Passants passent au marché de Covent Garden et au portique de St. Pavel, où plusieurs personnes avaient déjà trouvé refuge, dont une dame âgée avec sa fille, elles sont dans les toilettes du soir, attendant que Freddie, le fils de la dame, trouve un taxi et vienne les chercher. Toutes les personnes sauf un avec un ordinateur portable regardent avec impatience les courants de pluie. Freddy apparaît au loin, qui n'a pas trouvé de taxi, et court jusqu'au portique, mais en chemin il heurte une demoiselle de rue, se précipitant pour se cacher de la pluie, et lui frappe un panier de violettes des mains. Elle éclate de violence. Un homme avec un cahier écrit quelque chose à la hâte. La fille déplore que ses violettes aient disparu et supplie le colonel qui se tient juste là pour acheter un bouquet. Cela, pour s'en débarrasser, lui donne une bagatelle, mais ne prend pas de fleurs. L'un des passants attire l'attention de la demoiselle d'honneur, une petite fille habillée et non lavée, qu'une personne avec un cahier la griffe clairement. La fille commence à gémir. Il assure cependant qu'il n'est pas de la police et surprend toutes les personnes présentes en déterminant précisément l'origine de chacune d'elles par leur prononciation.

La mère de Freddy renvoie son fils chercher un taxi. Bientôt, cependant, la pluie s'arrête et elle et sa fille se rendent à l'arrêt de bus. Le colonel s'intéresse aux capacités d'une personne avec un cahier. Il se présente comme Henry Higgins, créateur de l'alphabet Universal Higgins. Le colonel est l'auteur du livre "Sanskrit conversationnel". Le nom de famille est son pickering. Il a vécu longtemps en Inde et est venu à Londres spécialement pour rencontrer le professeur Higgins. Le professeur a également toujours voulu rencontrer le colonel. Ils sont sur le point d'aller dîner avec le colonel à l'hôtel lorsque la demoiselle d'honneur recommence à lui demander d'acheter des fleurs. Higgins jette une poignée de pièces dans son panier et part avec le colonel. La fille de fleur voit qu'elle possède maintenant, selon ses normes, une énorme quantité. Lorsque Freddy arrive avec un taxi qu'il a finalement attrapé, elle monte dans la voiture et, fermant la porte avec un bruit, s'en va.

Le lendemain matin, Higgins montre au colonel Pickering son équipement phonographique à la maison. Soudain, la gouvernante de Higgins, Mme Pearce, rapporte qu'une fille très simple veut parler avec le professeur. La fleuriste d'hier entre. Elle se présente comme Eliza Dolittle et dit qu'elle veut suivre des cours de phonétique auprès du professeur, car avec sa prononciation elle ne peut pas trouver d'emploi. La veille, elle a entendu Higgins donner de telles leçons. Eliza est sûre qu'il acceptera volontiers de trouver l'argent qu'il a jeté dans son panier hier sans regarder. Il est bien sûr ridicule de parler de tels montants, mais Pickering offre un pari à Higgins. Il l'encourage à prouver qu'en quelques mois, il peut, comme il l'a assuré la veille, transformer une fleuriste des rues en duchesse. Higgins trouve cette offre tentante, d'autant plus que Pickering est prête, si Higgins gagne, à payer la totalité des frais de scolarité d'Eliza. Mme Pierce conduit Elisa aux toilettes.

Après un certain temps, le père d'Eliza vient à Higgins. C'est un homme de poubelle, un homme simple, mais il impressionne le professeur par son éloquence naturelle. Higgins demande à Doolittle la permission de garder sa fille à la maison et lui donne cinq livres. Quand Eliza apparaît, déjà lavée dans un peignoir japonais, le père ne reconnaît même pas d'abord sa fille. Après quelques mois, Higgins amène Eliza chez sa mère, juste le jour de sa famille d'accueil. Il veut savoir s'il est déjà possible d'introduire une fille dans la société laïque. Mme Higgins rend visite à Mme Ainsford Hill avec sa fille et son fils. Ce sont ces mêmes personnes avec qui Higgins se tenait sous le portique de la cathédrale le jour où il a vu Eliza pour la première fois. Cependant, ils ne reconnaîtront pas la fille. Au début, Eliza se comporte et parle comme une femme de haute naissance, puis elle continue à parler de sa vie et utilise des expressions de la rue telles que toutes les personnes présentes ne sont que stupéfiées. Higgins prétend qu'il s'agit d'un nouveau jargon laïque, lissant ainsi la situation. Eliza quitte la foule, laissant Freddie complètement ravi.

Après cette réunion, il commence à envoyer des lettres d'Eliza en dix pages. Après le départ des invités, Higgins et Pickering se sont disputés, racontent avec enthousiasme à Mme Higgins comment ils traitent avec Eliza, comment ils lui enseignent, l'emmènent à l'opéra, à des expositions et s'habillent. Mme Higgins constate qu'ils traitent la fille comme une poupée vivante. Elle est d'accord avec Mme Pierce, qui pense qu'ils «ne pensent à rien».

Quelques mois plus tard, les deux expérimentateurs ont emmené Eliza à une grande réception, où elle a connu un succès vertigineux, tout le monde l'a prise pour la duchesse. Higgins remporte le pari.

Arrivé chez lui, il apprécie le fait que l'expérience, dont il avait déjà réussi à se fatiguer, soit enfin terminée. Il se comporte et parle de sa manière grossière habituelle, sans prêter la moindre attention à Eliza. La fille a l'air très fatiguée et triste, mais en même temps, elle est d'une beauté éblouissante. Il est à noter que l'irritation s'y accumule.

À la fin, elle rencontre Higgins avec ses chaussures. Elle veut mourir. Elle ne sait pas ce qui va lui arriver ensuite, comment vivre. Après tout, elle est devenue une personne complètement différente. Higgins assure que tout ira bien. Elle parvient cependant à l'offenser, à déséquilibrer, et à se venger ainsi au moins un peu.

La nuit, Eliza s'enfuit de chez elle. Le lendemain matin, Higgins et Pickering perdent la tête quand ils voient qu'Eliza est partie. Ils essaient même de la retrouver avec l'aide de la police. Higgins se sent sans Eliza comme sans bras. Il ne sait pas où se trouvent ses affaires, ni quelles choses lui sont attribuées le jour. Mme Higgins arrive. Ensuite, ils rendent compte de l'arrivée du père Eliza. Dolittle a beaucoup changé. Maintenant, il ressemble à un bourgeois prospère. Indigné, il attaque Higgins à cause de sa faute s'il a dû changer son style de vie et devenir maintenant beaucoup moins libre qu'auparavant. Il s'avère qu'il y a quelques mois, Higgins a écrit aux États-Unis à un millionnaire, qui a fondé des branches de la League of Moral Reforms à travers le monde, que Doolittle, un simple charognard, est maintenant le moraliste le plus original de toute l'Angleterre. Il est mort, et avant sa mort, il a légué à Doolittle une part de sa confiance pour trois mille revenus annuels, à condition que Doolittle donne jusqu'à six conférences par an dans sa Ligue des réformes morales. Il déplore qu'aujourd'hui, par exemple, il doive même épouser officiellement celui avec qui il vivait sans relation depuis plusieurs années. Et tout cela parce qu'il est maintenant obligé de ressembler à un bourgeois respectable. Mme Higgins est très heureuse que le père puisse enfin s'occuper de sa fille changée, comme elle le mérite. Higgins, cependant, ne veut pas entendre parler de «retour» à Doolittle Eliza.

Mme Higgins dit qu'elle sait où se trouve Eliza. La jeune fille accepte de revenir si Higgins lui demande pardon. Higgins n'accepte en aucune façon d'y aller. Eliza entre. Elle exprime sa gratitude à Pickering pour la façon dont elle l'a traitée comme une noble dame. C'est lui qui a aidé Eliza à changer, malgré le fait qu'elle devait vivre dans la maison d'un Higgins grossier, bâclé et mal élevé. Higgins est étonné. Eliza ajoute que s'il continue de «l'écraser», elle ira voir le professeur Nepin, le collègue de Higgins, et deviendra son assistante et l'informera de toutes les découvertes faites par Higgins. Après une vague d'indignation, le professeur constate que maintenant son comportement est encore meilleur et plus digne que lorsqu'elle regardait ses affaires et lui apportait des pantoufles. Maintenant, il en est sûr, ils pourront vivre ensemble non seulement comme deux hommes et une fille stupide, mais comme "trois vieux célibataires amicaux".

Eliza va au mariage de son père. Apparemment, elle vivra toujours dans la maison de Higgins, car elle a réussi à s'attacher à lui, comme il l'a fait pour elle, et tout continuera avec eux comme avant.